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Was ist Crowdfunding?
Crowdfunding ist die Verwendung kleiner Kapitalbeträge von einer großen Anzahl von Einzelpersonen zur Finanzierung eines neuen Geschäftsvorhabens. Crowdfunding nutzt die einfache Zugänglichkeit riesiger Netzwerke von Menschen über soziale Medien und Webseiten, um Investoren und Unternehmer zusammenzubringen. Dies hat das Potenzial, das Unternehmertum zu steigern, indem der Pool von Investoren über den traditionellen Kreis von Eigentümern, Verwandten und Risikokapitalgebern hinaus erweitert wird.
- Es gelten Beschränkungen, wer ein neues Unternehmen finanzieren darf und wie viel er beitragen darf.
- Investoren können aus Hunderten von Projekten auswählen und bereits ab 10 $ investieren.
- Crowdfunding-Seiten generieren Einnahmen aus einem Prozentsatz der gesammelten Gelder.
Grundlagen des Crowdfunding
In den meisten Rechtsordnungen gelten Beschränkungen dafür, wer ein neues Unternehmen finanzieren kann und wie viel er einbringen darf. Ähnlich wie bei den Beschränkungen für Hedge-Fonds-Investitionen sollen diese Vorschriften unbedarfte oder nicht vermögende Anleger davor schützen, zu viel von ihren Ersparnissen aufs Spiel zu setzen. Da so viele neue Unternehmen scheitern, besteht für ihre Investoren ein hohes Risiko, ihr Kapital zu verlieren.
Wie Crowdfunding funktioniert
Crowdfunding hat für Unternehmer die Möglichkeit geschaffen, Hunderttausende oder Millionen von Dollar von jedem zu beschaffen, der Geld investieren will. Es bietet jedem, der eine Idee hat, ein Forum, um diese vor den wartenden Investoren zu präsentieren.
Eines der amüsantesten Projekte, das eine Finanzierung erhielt, war das einer Person, die ein neues Kartoffelsalat-Rezept entwickeln wollte. Sein Fundraising-Ziel waren 10 Dollar, aber er sammelte mehr als 55.000 Dollar von 6.911 Unterstützern. Investoren können aus Hunderten von Projekten auswählen und bereits ab 10 $ investieren. Crowdfunding-Seiten generieren Einnahmen aus einem Prozentsatz der gesammelten Gelder.
Kickstarter & Indiegogo
Crowdfunding-Webseiten wie Kickstarter und Indiegogo ziehen Hunderttausende von Menschen an, die in das nächste große Ding investieren wollen. Seit 2019 ist es vor allem ein Synonym für Kickstarter, da es die größte Crowdfunding-Plattform ist. Seit der Gründung von Kickstarter im Jahr 2009 hat die Website mehr als 160.000 Projekte finanziert, wobei über alle Kickstarter-Projekte hinweg mehr als 4,2 Milliarden US-Dollar zugesagt wurden. Indiegogo begann als Crowdfunding-Website, die sich zunächst ausschließlich auf die Beschaffung von Geld für Independent-Filme konzentrierte, aber ein Jahr nach dem Start im Jahr 2007, begannen sie auch Projekte aus jeder Branche zu akzeptieren.
Indiegogo wird als eine weniger strenge bzw. flexiblere Plattform als Kickstarter angesehen, da sie den Unterstützern die Kontrolle darüber gibt, ob sie feste oder flexible Finanzierungsmodelle wünschen. Dies ist wahrscheinlich der wichtigste Unterschied zwischen den beiden Plattformen. Kickstarter gibt die Gelder erst frei, wenn die Kampagne ihr Finanzierungsziel erreicht hat, während Indiegogo den Unterstützern die Möglichkeit gibt, die Gelder anteilig zu erhalten oder auch zu warten, bis ihr Ziel erreicht ist.
Als Kampagnenbetreiber ist es vielleicht einfacher und risikoärmer, sich für eine flexible Finanzierung zu entscheiden (d. h. die Gelder nach und nach zu erhalten); unabhängig von der Höhe des gesammelten Betrags müssen Kampagnenbetreiber jedoch immer noch ihre Versprechen einhalten. Für einen Geldgeber ist eine feste Finanzierung attraktiver, da sie mit einem viel geringeren Risiko verbunden ist.
Wie Investoren von Crowdfunding profitieren
Viele Crowdfunding-Projekte basieren auf Prämien, die Investoren können an der Markteinführung eines neuen Produkts teilnehmen oder erhalten ein Geschenk für ihre Investition. Zum Beispiel kann der Hersteller einer neuen Seife jedem seiner Investoren ein kostenloses Stück schicken. Videospiele sind eine beliebte Crowdfunding-Investition für Gamer, die oft Vorab-Exemplare des Spiels als Belohnung erhalten.
Equity-basiertes Crowdfunding wird immer beliebter, weil es Startup-Unternehmen ermöglicht, Geld zu beschaffen, ohne die Kontrolle an Risikokapitalgeber abzugeben. Außerdem bietet es den Investoren die Möglichkeit, eine Beteiligung an dem Unternehmen zu erwerben.
Reale Beispiele
Viele der über Kickstarter finanzierten Produkte und Unternehmen wurden zu sehr erfolgreichen und lukrativen Unternehmungen. Das amerikanische Unternehmen Oculus VR, das sich auf Hard- und Softwareprodukte für virtuelle Realität spezialisiert hat, wurde zum Beispiel über die Crowdfunding Seite finanziert. Im Jahr 2012 startete der Gründer Palmer Luckey eine Kickstarter-Kampagne, um Geld zu sammeln, um Virtual-Reality-Headsets, die für Videospiele entwickelt wurden, für Konsumenten verfügbar zu machen. Die Kampagne brachte per Crowdfunding 2,4 Millionen US-Dollar ein, das Zehnfache des ursprünglichen Ziels von 250.000 US-Dollar. Im März 2014 übernahm Facebook, Inc. (FB) Oculus VR für 2,3 Milliarden Dollar.
Ein weiteres Beispiel für ein Unternehmen, das mit Hilfe von Kickstarter-Kampagnen zum Erfolg kam, ist M3D, ein von zwei Freunden gegründetes Unternehmen, das kleine 3D-Drucker herstellt. David Jones und Michael Armani sammelten 2014 auf der Crowdfunding-Website 3,4 Millionen US-Dollar für ihren Micro 3D-Drucker. Der Umsatz des Unternehmens liegt zwischen 10 und 15 Millionen Dollar.
