Blue Chips

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Blue Chips Titel

Was sind Blue Chips?

Ein Blue Chip ist ein landesweit anerkanntes, gut etabliertes und finanziell solides Unternehmen. Blue Chips verkaufen in der Regel hochwertige, weithin akzeptierte Produkte und Dienstleistungen. Blue-Chip-Unternehmen sind dafür bekannt, dass sie Krisen überstehen und trotz widriger wirtschaftlicher Bedingungen profitabel arbeiten, was zu ihrer langen Aufzeichnung von stabilem und zuverlässigem Wachstum beiträgt.

  • Ein Blue Chip bezieht sich auf ein etabliertes, stabiles und anerkanntes Unternehmen.
  • Blue Chip Aktien gelten als relativ sichere Investitionen mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz und stabilem Wachstum.
  • Blue Chip Aktien sind dennoch der Volatilität und dem Scheitern unterworfen, wie z. B. beim Zusammenbruch von Lehman Brothers oder den Auswirkungen der Finanzkrise auf General Motors.

Blue Chips verstehen?

Der Begriff “Blue Chip” wurde erstmals 1923 verwendet, um hochpreisige Aktien zu beschreiben, als Oliver Gingold, ein Angestellter bei Dow Jones, bestimmte Aktien beobachtete, die mit 200 Dollar oder mehr pro Aktie gehandelt wurden. Pokerspieler wetteten in blauen, weißen und roten Chips, wobei die blauen Chips mehr Wert hatten als die roten und weißen Chips.  Heute beziehen sich Blue Chip Aktien nicht unbedingt auf Aktien mit einem hohen Preisschild, sondern eher auf Aktien von qualitativ hochwertigen Unternehmen, die den Test der Zeit überstanden haben.

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Eine Blue Chip Aktie ist in der Regel Bestandteil der renommiertesten Marktindizes, wie dem Dow Jones Industrial Average, dem Standard & Poor’s (S&P) 500 und dem Nasdaq-100 in den USA, dem TSX-60 in Kanada oder dem FTSE-Index in Großbritannien. Wie groß ein Unternehmen sein muss, um sich für den Blue Chip Status zu qualifizieren, ist umstritten. Ein allgemein akzeptierter Richtwert ist eine Marktkapitalisierung von $5 Milliarden, wobei Markt- oder Branchenführer Unternehmen jeder Größe sein können.

Ein Blue-Chip-Unternehmen ist ein multinationales Unternehmen, das bereits seit mehreren Jahren tätig ist. Man denke an Unternehmen wie Coca-Cola, Disney, PepsiCo, Walmart, General Electric, IBM und McDonald’s, die in ihren jeweiligen Branchen führend sind. Blue Chip Unternehmen haben im Laufe der Jahre eine angesehene Marke aufgebaut und die Tatsache, dass sie mehrere Konjunkturabschwünge überlebt haben, macht sie zu stabilen Unternehmen, die man in einem Portfolio haben sollte

Viele konservative Anleger, die ein geringes Risikoprofil haben oder kurz vor dem Ruhestand stehen, entscheiden sich in der Regel für Blue Chip Aktien. Diese Aktien eignen sich hervorragend für den Kapitalerhalt und ihre beständigen Dividendenzahlungen sorgen nicht nur für Einkommen, sondern schützen das Portfolio auch vor Inflation. In seinem Buch “The Intelligent Investor” weist Benjamin Graham darauf hin, dass konservative Anleger nach Unternehmen Ausschau halten sollten, die seit 20 Jahren oder länger kontinuierlich Dividenden zahlen.

Die von Standard and Poor’s veröffentlichte Dividend Aristocrat List umfasst großkapitalisierte Blue Chip Unternehmen aus dem S&P 500, die in den letzten 25 Jahren jedes Jahr ihre Dividende erhöht haben.

Merkmale von Blue-Chip-Aktien

Blue Chip Aktien gelten als weniger volatile Anlagen im Vergleich zum  Aktien von Unternehmen ohne Blue Chip Status, da Blue Chips einen institutionellen Status in der Wirtschaft haben. Die Aktien sind sehr liquide, da sie häufig am Markt gehandelt werden, sowohl von individuellen als auch von institutionellen Anlegern. Daher können Investoren, die aus einer Laune heraus Bargeld benötigen, getrost einen Verkaufsauftrag für ihre Aktien erteilen, da sie wissen, dass es am anderen Ende der Transaktion immer einen Käufer geben wird.

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Blue-Chip-Unternehmen zeichnen sich auch dadurch aus, dass sie wenig bis keine Schulden haben, eine große Marktkapitalisierung, ein stabiles Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital und eine hohe Eigenkapitalrendite  und Gesamtkapitalrendite. Die soliden Bilanzfundamentaldaten in Verbindung mit einer hohen Liquidität haben allen Blue Chip Aktien das Investment-Grade-Rating für Anleihen eingebracht. Während Dividendenzahlungen nicht unbedingt notwendig sind, um eine Aktie als Blue Chip zu betrachten, haben die meisten Blue Chips eine lange Aufzeichnung über die Zahlung stabiler oder steigender Dividenden.

Ein Anleger kann die Performance von Blue Chip Aktien über einen Blue Chip Index verfolgen, der auch als Indikator für die Performance einer Branche oder Wirtschaft verwendet werden kann. Die meisten öffentlich gehandelten Blue Chip Aktien sind im Dow Jones Industrial Average (DJIA) enthalten, einem der beliebtesten Blue Chip Indizes. Obwohl Änderungen am DJIA-Index selten sind, sollte ein Anleger, der Blue Chips verfolgt, immer den DJIA überwachen, um über alle Änderungen auf dem Laufenden zu bleiben.

Sicherheit von Blue Chips Aktien

Auch wenn ein Blue Chip Unternehmen mehrere Herausforderungen und Marktzyklen überstanden hat, was dazu führt, dass es als sicheres Investment wahrgenommen wird, muss dies nicht immer der Fall sein. Die Insolvenzen von General Motors und Lehman Brothers sowie einer Reihe führender europäischer Banken während der globalen Rezession 2008 sind ein Beweis dafür, dass selbst die besten Unternehmen in Zeiten extremer Belastung in Schwierigkeiten geraten können.

Während Blue Chip Aktien als Kernbestandteile eines größeren Portfolios geeignet sind, sollten sie im Allgemeinen nicht das gesamte Portfolio ausmachen. Ein diversifiziertes Portfolio enthält in der Regel eine gewisse Allokation in Anleihen und Bargeld. Innerhalb der Aktienallokation eines Portfolios sollte ein Anleger auch den Besitz von mittelgroßen und kleinen Aktien in Betracht ziehen.

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Jüngere Anleger können in der Regel das Risiko tolerieren, das mit einem größeren Anteil ihres Portfolios in Aktien, einschließlich Blue Chips, verbunden ist, während ältere Anleger sich eher auf den Kapitalerhalt durch größere Investitionen in Anleihen und Bargeld konzentrieren sollten.

Weitere ausführliche Erklärungen zu allen Begrifflichkeiten der Finanzwelt findest du HIER in unserem Lexikon, auch Wikipedia hat weitere spannende Informationen zum Thema Blue Chips.