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Was sind Holdings?
Holdings sind der Inhalt eines Anlageportfolios, das von einer Einzelperson oder einer juristischen Person, wie z. B. einem Investmentfonds oder einem Pensionsfonds, gehalten wird. Holdings können eine breite Palette von Anlageprodukten umfassen, darunter Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Optionen, Futures und Exchange Traded Funds (ETFs).
- Holdings sind der Inhalt eines Anlageportfolios, das von einer Einzelperson oder einer juristischen Person, wie z. B. einem Investmentfonds oder einem Pensionsfonds, gehalten wird.
- Holdings in einem Portfolio können eine breite Palette von Anlageprodukten umfassen, darunter Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Optionen, Futures und börsengehandelte Fonds (ETFs).
- Die Anzahl und Art der Holding innerhalb eines Portfolios tragen zum Grad seiner Diversifizierung bei.
- Diversifizierung ist eine Risikomanagementstrategie, bei der eine Vielzahl von Anlagen innerhalb eines Portfolios gemischt wird; ein Portfolio, das aus verschiedenen Arten von Vermögenswerten besteht, wird im Durchschnitt langfristig höhere Renditen erzielen und das Risiko jeder einzelnen Holding oder jedes einzelnen Wertpapiers senken.
Holding
Die Anzahl und Art der Holding innerhalb eines Portfolios tragen zum Grad seiner Diversifizierung bei. Diversifizierung ist eine Risikomanagementstrategie, bei der eine Vielzahl von Anlagen innerhalb eines Portfolios gemischt wird. Ein Portfolio, das sich aus verschiedenen Arten von Vermögenswerten zusammensetzt, wird im Durchschnitt langfristig höhere Renditen erzielen und das Risiko jedes einzelnen Holdings oder Wertpapiers senken.
Ein gut diversifiziertes Portfolio enthält eine Mischung verschiedener Anlagetypen und Anlagevehikel, z. B. eine Mischung aus Aktien aus verschiedenen Sektoren, Anleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten und anderen Anlagen. Ein Portfolio mit konzentrierten Holdings in einer Handvoll Aktien innerhalb eines einzigen Sektors weist auf eine sehr begrenzte Diversifizierung hin. Der Anteil der Holdings innerhalb eines Portfolios hat einen erheblichen Einfluss auf seine Gesamtrendite. Die Performance der größten Holdings innerhalb des Portfolios hat einen größeren Einfluss auf die Gesamtrendite des Portfolios als alle kleinen oder mittelgroßen Holdings im Portfolio.
Kleinanleger durchforsten routinemäßig die Listen der Holdings von Top-Geldmanagern, um auf deren Trades (und hoffentlich auf deren Erfolg) zu setzen. Anleger können versuchen, die Handelsaktivitäten der erfolgreichsten Portfoliomanager zu replizieren, indem sie Aktien kaufen, bei denen der Manager eine Long-Position eröffnet oder eine bestehende Position erheblich aufgestockt hat, und Positionen verkaufen, wenn der Manager eine Beteiligung aufgegeben hat. Diese Strategie ist für den durchschnittlichen Anleger möglicherweise nicht immer erfolgreich, da zwischen dem Zeitpunkt, an dem der Manager die Geschäfte abschließt, und dem Zeitpunkt, an dem die Holdings des Fonds der Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden, eine beträchtliche Zeitspanne liegt.
Die Holdings von berühmten und kleineren Fondsmanagern werden vierteljährlich durch eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), bekannt als 13F, veröffentlicht. Investoren haben bis zum Ende des Quartals 45 Tage Zeit, ihre Holdings für das vorangegangene Quartal zu melden. Die Anforderung gilt jedoch nur für Long-Positionen in Aktien, was bedeutet, dass Short-Positio Optionen und ausländische Holdings nicht offengelegt werden.
Holdings vs. Holding-Gesellschaften(Dachgesellschaft)
Eine Dachgesellschaft ist eine Art von Unternehmen, das die ausstehenden Aktien anderer Unternehmen hält. Eine Dachgesellschaft erbringt in der Regel keine anderen Dienstleistungen und ist nicht direkt geschäftlich tätig. Vielmehr dient eine Dachgesellschaft nur als Eigentumsvehikel für andere Unternehmen oder Beteiligungen. Manchmal kennzeichnet sich ein Unternehmen, das eine reine Dachgesellschaft sein soll, als solche, indem es das Wort „Holding“ oder „Holdings“ an das Ende seines Namens anhängt.
Ein berühmtes Beispiel für eine Dachgesellschaft ist Berkshire Hathaway Inc. mit Sitz in Omaha, Nebraska, das von Warren Buffett als Chairman und Chief Executive geleitet wird. Berkshire Hathaway begann im frühen neunzehnten Jahrhundert als Textilproduktionsunternehmen. Während das Unternehmen in seinen ersten Jahrzehnten erfolgreich war, litt es nach dem Ersten Weltkrieg unter dem Niedergang der Textilindustrie.
In den 1960er Jahren begann Buffett, Aktien von Berkshire Hathaway zu kaufen. Schließlich kaufte er so viele Aktien, dass er die Kontrolle über das Unternehmen übernehmen und den derzeitigen Eigentümer des Unternehmens verdrängen konnte. Zunächst behielt Buffett das Kerngeschäft von Berkshire Hathaway, die Textilindustrie, bei, doch 1985 wurde der letzte Textilbetrieb geschlossen. Seit mehreren Jahrzehnten ist Berkshire Hathaway nur noch eine Dachgesellschaft, über die Buffett verschiedene Beteiligungen an anderen Unternehmen erwirbt, hält und verkauft. Einige der wichtigsten Holdings von Berkshire Hathaway sind die Kraft Heinz Company, American Express, The Coca-Cola Company und die Bank of America.
In manchen Fällen entscheiden sich die Investoren für die Gründung einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH), die dann Eigentümer aller ihrer Investitionen sein kann. Sie können dies tun, um ihr persönliches Risiko zu reduzieren, ihre Steuern zu minimieren oder ihre Investitionen mit anderen Personen zusammenzulegen, z. B. mit Geschäftspartnern oder Familienmitgliedern.
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