By 
Was ist ein Devisen-ETF?
Devisen-ETFs (börsengehandelte Fonds) sind Finanzprodukte, die mit dem Ziel entwickelt wurden, ein Anlageengagement in Fremdwährungen (Forex) zu bieten. Sie werden in der Regel passiv verwaltet, mit zugrundeliegenden Währungsbeständen in einem einzelnen Land oder innerhalb von mehreren Ländern.
- Devisen-ETFs sind börsengehandelte Fonds, die den relativen Wert einer Währung oder eines Währungskorbs abbilden.
- Währungs-ETFs ermöglichen es normalen Privatpersonen, sich über einen verwalteten Fonds am Devisenmarkt zu engagieren, ohne den Aufwand, der mit der Platzierung einzelner Trades verbunden ist.
- Devisen-ETFs können verwendet werden, um auf Devisenmärkte zu spekulieren, ein Portfolio zu diversifizieren oder sich gegen Währungsrisiken abzusichern.
Devisen-ETFs verstehen
Der Devisenmarkt für den Devisenhandel ist der größte Markt der Welt mit einem täglichen Handelsvolumen von rund 6.590 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019. Währungs-ETFs bieten ein strukturiertes Investitionsengagement im Devisenmarkt durch ein verwaltetes Währungsportfolio. Investoren suchen diese Fonds wegen ihres Engagements auf dem Devisenmarkt sowie ihrer Fähigkeit, Risiken und Kosten auf dem Devisenmarkt zu minimieren.
Die steigende Popularität von ETFs bietet Investoren eine nahtlose und günstige Methode, um Währungen während der regulären Handelszeiten zu handeln.
Wichtig: Die meisten Bewegungen auf dem Devisenmarkt hängen von den Zinssätzen, den globalen wirtschaftlichen Bedingungen und politischen Stabilitäten ab.
Währungen und Staatsanleihen sind oft zwei eng verwandte Anlageoptionen, die von Anlegern auf der Suche nach Sicherheit aufgesucht werden können. Währungen können aufgrund ihrer Volatilität und Handelsmechanismen in der Regel ein etwas geringeres Risiko aufweisen als andere Finanzinstrumente. Der Kurs von Währungen wird in der Regel von Zinssätzen, wirtschaftlichen Bedingungen und der Regierungspolitik bestimmt. Investoren können Währungen zur Sicherheit, Spekulation oder Absicherung nutzen.
Im Grunde genommen ist der Handel mit Währungen ein spekulativer Handel auf Spot-Wechselkurse. Währungs-ETFs können Bargeld-/Währungseinlagen, kurzfristige Schulden die auf eine Währung laufen und Devisenderivatkontrakte beinhalten. In der Vergangenheit waren diese Märkte nur für erfahrene Trader zugänglich, aber der Boom der börsengehandelten Fonds im letzten Jahrzehnt hat den Devisenmarkt breiter geöffnet.
Zu den zehn größten Devisen-ETFs der Welt gehören die folgenden:
- Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
- Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust (FXE)
- Invesco CurrencyShares® Japanischer Yen Trust (FXY)
- Invesco CurrencyShares® Britisches Pfund Sterling Trust (FXB)
- Invesco CurrencyShares® Schweizer Franken Trust (FXF)
- ProShares UltraShort Euro (EUO)
- Invesco CurrencyShares® Kanadischer Dollar Trust (FXC)
- Invesco CurrencyShares® Australischer Dollar Trust (FXA)
- WisdomTree Bloomberg U.S. Dollar Bullish Fund (USDU)
- ProShares UltraShort Yen (YCS)
Das Engagement in Devisenkassakursen ist vielleicht der grundlegendste Aspekt der Investition in Währungen. Währungsfonds steigen und fallen auf der Grundlage ihres Exposures und ihrer Positionierung zu entweder einer Gegenwährung oder einem Währungsfond.
Währungs-ETFs können eine zusätzliche Diversifikationsebene zu klassischen Aktien- und Anleihenportfolios hinzufügen. Sie können potenziell zur Arbitrage für oder zur Absicherung gegen wirtschaftliche Ereignisse eingesetzt werden. Verschiedene Produkte bieten unterschiedliche Risiko-Ertrags-Chancen und ermöglichen ein Engagement in verschiedenen Währungen. Investitionen in mehrere Währungen können mehr Stabilität bieten als ein währungsspezifisches Produkt, jedoch mit weniger Gewinnpotenzial. Viele der gleichen Richtlinien des modernen Finanzwesens wie Diversifizierung und Risikomanagement gelten auch für den Handel mit dem Devisenmarkt.
Risiken durch Devisen-ETFs
Der Handel mit Währungen und Währungs-ETFs kann dazu beitragen, die Portfoliorenditen zu verbessern, aber es gibt erhebliche Risiken auf dem Devisenmarkt. In erster Linie werden die meisten Währungsbewegungen von laufenden makroökonomischen Ereignissen beeinflusst. Eine schleppende Wirtschaftsmeldung, eine volatile politische Bewegung oder eine Zinserhöhung durch eine Zentralbank kann sich schnell auf die verschiedenen Wechselkurse auswirken.
Insgesamt ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass Währungsinvestitionen besondere Risiken bergen und daher möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet sind. Währungen und Währungs-ETFs können als Teil eines diversifizierten Portfolios eingesetzt werden. Im Allgemeinen werden sie am besten zu Absicherungszwecken verwendet, um Risiken aus internationalen Investitionen entgegenzuwirken.
